Seamos sinceros: mucha gente habla de la bolsa pero a ti te suena a chino y parece que todos sean unos intelectuales menos tú. La verdad es que la bolsa, ni tiene por qué ser tan complicada como la pintan, ni es sólo cosa de banqueros y gente con dinero. Aquí te vamos a explicar cómo funciona la bolsa desde cero y vamos a darte unas nociones de qué instrumentos hay y cuál podría ser el mejor para tí, además de algunas plataformas dónde empezar tu carrera como inversor/a!

Qué es la bolsa y cómo funciona?

Cuando se habla de la bolsa de valores en general pensamos en gente gritando en Wall Street on en pantallas negras complicadas y llenas de números. Te vamos a enseñar que no tiene por qué ser tan complicado. 

Una empresa que quiere recibir financiación puede hacerlo mediante un crédito, la emisión de bonos (deuda) o a través acciones. Para el tema que nos interesa nos vamos a centrar en ésta última. 

Cuando los propietarios de la empresa deciden vender acciones necesitan transformar la empresa en pública o Sociedad Anónima (en su forma legal). Esta forma legal de la empresa le permite tener accionistas y propietarios. 

Al adquirir acciones, los socios adquieren ciertos derechos y obligaciones sobre la compañía. Según el número de acciones que tenga cada socio, le corresponde una parte proporcional de dicha empresa. 

Por ejemplo, una empresa vale 1.000.000 de euros y decide poner a disposición del mercado público un 20% del total de la empresa.

Para eso, deciden emitir 2.000 acciones, cada acción tendrá un valor de 100 euros. 

Si compramos acciones de esta empresa, estaremos comprando la parte proporcional de la empresa a 100 euros la acción.

Si compramos 5 acciones por 500 euros, poseeremos un 0,05% de la empresa. 

Como decíamos, los accionistas tienen ciertos derechos y obligaciones sobre la empresa (derechos como socio). Según la cantidad de acciones en la empresa, los socios tienen una representación en la empresa, donde incluso pueden atender a reuniones trimestrales de la empresa, y lo que más nos interesa, los socios toman parte en las ganancias (aunque también en las pérdidas) de la empresa.

Si a la empresa le va bien, los socios pueden beneficiarse de parte de las ganancias proporcionales a sus acciones en forma de dividendos. Por ejemplo, Apple repartió en 2019 un total de $14.1 billones entre sus accionistas, un total de 3.04 dólares por acción. 

3 dólares por acción no es mucho, especialmente para una acción que cuesta unos 350 dólares la acción. No obstante, si hubieses comprado la acción de Apple hace cinco años, la acción te habría costado la mitad, y si la vendieses ahora habrías recibido el doble de lo que pagaste por ella!!! 

Sin embargo, no todos las empresas reparten sus ganancias y por tanto, no reparten dividendos. Un ejemplo aquí es Facebook. La razón principal por la que una empresa decide no repartir las ganancias entre sus socios es para reinvertirlos en el crecimiento de la misma. 

Cuando una empresa reinvierte sus ganancias puede aumentar su valor, permite su crecimiento, y en definitiva, aumentar el valor de la acción.

Tanto si las empresas reparten dividendos como no, los socios verán unas ganancias si es que las hay, en forma de dividendos o en forma de que su acción aumente su valor. La elección de empresas con dividendos versus sin es puramente personal del inversor, que debe tener en cuenta la industria de la empresa y la dirección de la misma. 

En pocas palabras de cómo funciona bolsa: cuando una empresa quiere recibir financiación, una de las maneras es salir a bolsa y convertirse en una empresa pública. Para ello, pone cierto porcentaje de su valor total representado en acciones, que personas individuales pueden comprar.

Cómo invertir en bolsa? Instrumentos de Inversión

Acciones

• Es una de las partes en la que se divide una sociedad anónima u empresa. Es decir, una pequeña parte de la propiedad. Existen 3 tipos de acciones:
  • Acciones comunes u ordinarias:
    • Estas son las que generalmente se transan en la bolsa
  • Acciones preferentes: 
    • Estas tienen un nivel mayor a las ordinarias y tendrán prioridad por ejemplo en caso de que la empresa se vaya a la quiebra o en el pago de dividendos. 
  • Acciones sin voto: 
    • Como su nombre lo indica, estas son acciones ordinarias pero que no otorgan el derecho a voto en las Juntas al poseedor de las acciones.

Bonos de empresas o del Estado

• Los bonos son compromisos de pago sobre una deuda. Es decir cuando una empresa o estado necesita levantar capital, emite bonos que son parte del dinero que busca recaudar. Por ejemplo, digamos que La Empresa A, necesita €1.000.000.- y para esto, emite 100.000 bonos de €10 cada uno. Y estos pagarán un interés del 10% en un plazo de 10 años.
  • Los bonos pueden ser emitidos tanto por empresas privadas como por el estado.
  • Usualmente los bonos pueden ser adquiridos directamente en el Banco Nacional de cada país o a través de distintos brokers o asesores financieros.

Fondos Mutuos

• Los fondos mutuos son fondos compuestos por distintos instrumentos financieros como acciones, bonos corporativos, bonos del estado, bienes raíces, etc. 
  • Estos fondos son manejados activamente por una firma de inversión. Los que buscan incrementar constantemente el rendimiento de nuestro portafolio o cartera. 
  • Suelen tener grandes cobros por mantenimiento y gestión, que suelen ser un % del capital invertido, además de las comisiones por compra y venta de activos. 

Fondos Inmobiliarios o REITs

• Son fondos que están destinados a la inversión inmobiliaria.
• Invertir en propiedades sin hacerlo directamente, una opción más sencilla para entrar al mundo de los bienes raíces 
• Buena fuente para quienes busquen diversificación
• No siguen los movimientos del mercado bursátil

ETFs o Fondos Indexados

• Fondos que se transan en la bolsa al igual que las acciones
• Generalmente estos replican un índice de referencia como puede ser el S&P 500, el IBEX, El Nasdaq, entre otros
• Existen ETFs de todo tipo
  • ETFs de industrias
  • ETFs de bonos
  • ETFs de commodities o materias primas, etc.
• Son de inversión pasiva, es decir que no hay nadie gestionando el fondo, por ende tienen comisiones y costos muy bajos llegando incluso a los 0.02%

Y bueno, ahora que ya conocemos los distintos instrumentos de inversión, cómo podemos empezar a comprar nuestras primeras acciones?

Cómo elijo mi instrumento de inversión?

Para elegir el o los instrumentos de inversión, es necesario conocer nuestro perfil de inversionista, ya que todos los instrumentos que les mencionamos anteriormente tienen distintas características.

Las Acciones Individuales

Las acciones individuales son quizás la opción más arriesgada. Estas nos pueden dar una muy alta rentabilidad pero requerirá que hagamos un análisis muy en profundidad antes de hacer cualquier inversión.  Nuestra recomendación es que si te estás recién iniciando en el mundo de la inversión, tengas cuidado con las acciones individuales y que empieces mejor por algún otro instrumento. 

Los Bonos

En el caso de los bonos, estos suelen ser una buena opción para quienes estén pensando en darle un estabilidad a su portafolio, ya que si bien suelen tener un rendimiento un poco menor al de las acciones, son una opción con menor volatilidad. 

En nuestro caso no optariamos por invertir sólo en bonos, pero sí pueden ser una gran alternativa para reducir el riesgo y diversificar nuestro portafolio o cartera de inversión. 

Los Fondos Mutuos

Los Fondos Mutuos son para aquellos que estén pensando en delegar todo a un gestor privado y estén dispuestos a pagar las comisiones que esto conlleva. 

Desde nuestro punto de vista, los fondos mutuos son extremadamente costosos y generalmente no logran vencer al mercado. Por lo que no se justificaría el pago de esas altas comisiones y tasas.

Los Fondos Inmobiliarios 

Los Fondos Inmobiliarios o Reits son ideales para quienes buscan entrar al mundo de la inversión en bienes raíces pero o no cuentan con el capital necesario para comprar una propiedad o no quieren “ensuciarse las manos” y tener que lidiar con administrar una propiedad. 

Al no seguir las tendencias de los mercados bursátiles son una buena fuente de diversificación.

Los ETFs

Y finalmente nuestra opción favorita, los ETFs. Sin duda este es nuestro principal instrumento de inversión por muchas razones:

• Tiene barreras de entrada muy bajas y se puede empezar a invertir desde muy poco
• Las comisiones son sencillamente insuperables
• Son una excelente fuente de diversificación y podemos invertir en lo que queramos
• Se transan en la bolsa y suelen tener una gran liquidez
• Ofrecen un muy buen rendimiento 

Esta sería nuestra opción recomendada para quienes quieran empezar a invertir en la bolsa pero no quieran hacer grandes estudios en profundidad sobre empresas individuales.

Cómo puedo empezar a invertir en la bolsa?

Ahora que ya conocemos los distintos instrumentos de inversión, te vamos a explicar cómo podemos empezar a comprar nuestras primeras acciones.

Para ello, necesitaremos hacerlo a través de un broker. Un broker es básicamente un intermediario entre los compradores y vendedores de acciones. Estos se encargaran de ejecutar las operaciones de compra o venta de los distintos instrumentos financiero.  

Cada broker ofrecerá distintos instrumentos financieros, algunos sólo trabajan con acciones individuales, otros sólo con ETFs, bonos, etc. 

A la hora de elegir nuestro broker es importante tener en cuenta:

• La fiabilidad del Broker
  • Que sean empresas sólidas, con años en el mercado
  • Que nos entreguen información de forma transparente y que podamos ver todos los cargos y comisiones que nos van a cobrar
• La disponibilidad de instrumentos financieros
  • Que cuente con una amplia cartera de instrumentos financieros
    • Aquí tenemos que pensar a largo plazo y ver que el broker que elijamos cuente con los distintos instrumentos financieros que nos interesen, ya sean ETFs, Acciones individuales, materias primas, etc.
• Comisiones:
  • Dependiendo de cada broker nos cobrarán más o menos comisiones, este es un factor muy importante ya que tendrá un gran impacto sobre nuestra inversión. 
  • Pero ojo, tampoco se dejen engañar por empresas que sólo son muy baratas, también hay que tener en cuenta todo lo demás
• Plataforma de inversión:
  • Existen brokers de bancos en los cuales tendremos que ir físicamente al banco o hacer movimientos por teléfono
  • O también existen los brokers online, los que nos permitirán realizar transacciones desde nuestro teléfono móvil o a través de un sitio web de manera muy sencilla.

Brokers Recomendados

eToro

• Es una plataforma online a nivel mundial
• Con más de 10 años en el mercado 
• Diversos instrumentos de inversión como acciones individuales, ETFs, divisas, criptomonedas, etc. 
• Es muy fácil de utilizar y opera en muchísimos países y mercados

Trading 212

• Cero comisiones
• Regulado tanto en UK como EU
• Más de 10 años operando
• Posee muchos instrumentos de inversión

Admiral Markets

• Presencia global
• Más de 19 años en el mercado
• Posee muchos instrumentos de inversión
• Bajas comisiones

Si no quieres un plataforma online o quizás no te fías de este tipo de empresas, te recomendamos que consultes directamente con tu banco local, que usualmente ofrecen servicios de inversión aunque suelen tener mayores comisiones y cargos por servicios.

Esperemos que os haya sido de utilidad esta guía. Nos alegraría mucho si nos comentases qué plataforma estás usando o en qué instrumento financiero quieres empezar a invertir.

Un saludo y buenas inversiones!!!